چرا بنیانگذاران استارتاپ باید فراتر از بودجه سنتی نگاه کنند؟

اگر کسب‌وکاری دارید، سرمایه همان سوختی است که موتور را روشن نگه می‌دارد. با این حال، برای بنیان‌گذاران استارت‌آپ، راه‌های سنتی تامین مالی مانند سرمایه‌های مخاطره‌آمیز یا وام‌های بانکی اغلب می‌تواند مانند یک آزادراه شلوغ به نظر برسد – مملو از رقابت، دروازه‌بان و مصالحه.

باهوش ترین بنیانگذاران در طول تاریخ همواره به فراتر از بدیهیات نگاه کرده اند و از اشکال جایگزین سرمایه استفاده کرده اند تا نه تنها رشد خود را تامین کنند، بلکه در صنایع خود نیز برتری داشته باشند. و امروز، با داغ شدن بازار ارزهای دیجیتال، این یادآوری است که روح نوآوری مالی مانند همیشه حیاتی است.

مرتبط: 6 جایگزین برای سرمایه گذاری خطرپذیر که باید در نظر بگیرید

درس هایی از گذشته: فورد و دل

بیایید به روزهای اولیه کارآفرینی برگردیم، زمانی که رقابت ضعیف بود و قوانین کمتر تعریف شده بودند. داستان هنری فورد را در نظر بگیرید. قبل از اینکه فورد انقلابی در صنعت خودرو ایجاد کند، نه سرمایه‌داران معمولی، بلکه توسط گروهی از سرمایه‌گذاران محلی دیترویت که به دیدگاه او ایمان داشتند، حمایت می‌شد. اینها غول های وال استریت نبودند. آنها مردم عادی بودند که مایل بودند روی مردی با ایده ای خارق العاده ریسک حساب شده ای بپذیرند. توانایی فورد در تقویت منابع مالی جایگزین نه تنها به او اجازه داد تا از محدودیت‌های سرمایه سنتی چشم پوشی کند، بلکه به او این آزادی را داد تا با سرعت خودش نوآوری کند. نتیجه؟ خط مونتاژ، مدل T و امپراطوری که دنیا را تغییر داد.

به سرعت به رونق فناوری در دهه 1990 بروید و نمونه دیگری از سرمایه جایگزین را در قالب مشارکت های شرکتی و اتحادهای استراتژیک خواهید یافت. برای مثال، Dell Computers برای ایمن کردن موجودی بدون پرداخت نقدی اولیه، با تامین کنندگان قراردادهایی منعقد کرد و به طور موثر روابط زنجیره تامین را به شکلی از سرمایه در گردش تبدیل کرد. این نوع تامین مالی خلاقانه فقط منبع آور نبود. این انقلابی بود و دل را قادر ساخت تا به سرعت بدون وابستگی به وام دهندگان سنتی مقیاس شود.

حرکات مدرن: بازی بیت کوین کریپتو و مایکل سیلر

امروز، ما شاهد تجدید حیات این طرز فکر، به ویژه در فضای رمزنگاری هستیم. یکی از نمونه های قابل توجه مایکل سیلر و میکرواستراتژی است. استراتژی Saylor برای به دست آوردن بیت کوین و استفاده از آن به عنوان یک دارایی خزانه، فقط یک حرکت مالی جسورانه نیست، بلکه بیانیه ای در مورد ماهیت در حال تحول سرمایه است. MicroStrategy با تبدیل دلارهای سنتی به بیت کوین، ترازنامه خود را به یک دارایی پویا و ارزشمند تبدیل کرده است. این نه تنها یک پوشش در برابر تورم ایجاد کرده است، بلکه شرکت را به عنوان یک پیشگام در تلاقی فناوری و مالی قرار داده است. برای بنیان‌گذاران استارت‌آپ، رویکرد سیلور زنگ خطری است: ابزارها و استراتژی‌های تضمین سرمایه دیگر محدود به کتاب بازی قدیمی نیستند.

مطالب مرتبط: آنچه که هر کارآفرینی باید درباره افزایش سرمایه بداند

کتاب بازی خود را برای سرمایه جایگزین بسازید

اما چرا بنیانگذاران در وهله اول باید به اشکال جایگزین سرمایه اهمیت دهند؟ پاسخ در چابکی و تمایز نهفته است. مسیرهای تامین مالی سنتی اغلب با رشته هایی همراه است – رقیق شدن سهام، شرایط بازپرداخت سخت یا سازش های استراتژیک. از سوی دیگر، سرمایه جایگزین، انعطاف پذیری را ارائه می دهد. این در مورد یافتن منابع دست نخورده است، خواه از طریق کریپتو، تامین مالی جمعی، تامین مالی مبتنی بر درآمد یا مشارکت های استراتژیک و تبدیل آنها به یک مزیت رقابتی.

در دنیای کریپتو، شاهد پویایی مشابهی با فروش توکن و پیشنهادات اولیه سکه (ICO) هستیم. در حالی که شوق ICO در سال 2017 مملو از حدس و گمان بود، مفهوم اساسی همچنان قدرتمند است. استارت‌آپ‌ها با انتشار توکن‌ها می‌توانند سرمایه جمع‌آوری کنند و در عین حال اکوسیستمی ایجاد کنند که در آن حامیان اولیه در موفقیت پروژه سهیم باشند. این مدل انگیزه‌ها را به گونه‌ای همسو می‌کند که تامین مالی سنتی با سهام یا بدهی نمی‌تواند انجام شود. تصادفی نیست که پروژه های Web3 مانند Bored Ape Yacht Club و Pudgy Penguins از این رویکرد برای گسترش سریع و در عین حال ایجاد جوامع پر جنب و جوش و درگیر استفاده کرده اند.

اما سرمایه جایگزین بدون چالش نیست. به عنوان مثال، بازار کریپتو به طور مشهوری بی ثبات است. زمان بندی همه چیز است. همانطور که استراتژی بیت کوین Saylor در طول چرخه های صعودی نتیجه داده است، MicroStrategy را نیز در هنگام رکود در معرض بررسی دقیق قرار داده است.

مشابه افزایش سرمایه خطرپذیر سنتی، این امر مستلزم برنامه ریزی و اجرای دقیق است. یک کمپین شکست خورده می تواند بیشتر از اینکه سود داشته باشد، ضرر داشته باشد و به اعتبار یک برند لطمه بزند. برای بنیانگذاران، نکته کلیدی این است که به سرمایه جایگزین با همان سختگیری و دقت لازم مانند هر استراتژی تامین مالی دیگر نزدیک شوند.

نکته دیگر رعایت مقررات است. چشم انداز سرمایه جایگزین، به ویژه در ارزهای دیجیتال، هنوز در حال تحول است. بنیان‌گذاران باید در مورد الزامات قانونی، چه در حال انتشار توکن، جمع‌آوری سرمایه از طریق DAO یا کاوش در مدل‌های تامین مالی مبتنی بر درآمد باشند، مطلع باشند. نادیده گرفتن این جزئیات می تواند منجر به شکست های پرهزینه شود و چابکی سرمایه جایگزین را تضعیف کند.

بنابراین، همه اینها برای بنیانگذاران استارتاپ امروزی چه معنایی دارد؟ این به معنای پذیرش ذهنیت خلاقیت مالی است. این به معنای نگاه کردن به سرمایه نه به عنوان یک منبع ثابت، بلکه به عنوان یک ابزار پویا است که می توان آن را شکل داد، اهرم کرد و بهینه کرد. این به این معنی است که سؤالاتی از این قبیل بپرسید: آیا می توانیم محصول خود را برای جمع آوری سرمایه توکن کنیم؟ آیا می توانیم پیش سفارش مشتری را به مکانیزم تامین مالی تبدیل کنیم؟ آیا می‌توانیم با تأمین‌کنندگان یا سایر کسب‌وکارها شریک شویم تا ترتیبات مالی دوجانبه سودمند ایجاد کنیم؟

مطالب مرتبط: دیگر نیازی به سرمایه خطرپذیر ندارید – در اینجا 4 گزینه جایگزین برای تامین مالی وجود دارد

چشم به راه است

در نهایت، هدف فقط جمع آوری پول نیست. این برای جمع آوری پول هوشمند است. سرمایه جایگزین به بنیانگذاران این امکان را می دهد که کنترل خود را حفظ کنند، جامعه بسازند و بدون محدودیت های مالی سنتی نوآوری کنند. چه از سرمایه گذاران محلی فورد الهام گرفته باشید، چه از نبوغ زنجیره تامین دل یا کتاب بازی بیت کوین Saylor، درس یکسان است: آینده متعلق به کسانی است که جرأت دارند متفاوت درباره سرمایه فکر کنند.

وقتی رقابت شدید است و سرعت نوآوری بی امان است، سرمایه جایگزین فقط یک گزینه نیست. این یک ضرورت است بنیانگذارانی که به این هنر تسلط دارند نه تنها زنده می مانند، بلکه رشد می کنند و خلاقیت مالی را به مزیت رقابتی نهایی خود تبدیل می کنند.