به دنبال فروش شرکت خود هستید؟ در اینجا یک برنامه خروج بالقوه سودآور وجود دارد که هر کسب و کاری باید در نظر بگیرد.
نظرات بیان شده توسط مشارکت کنندگان کارآفرین مربوط به خود آنهاست.
شرکتی که شما تأسیس کردید سود سالمی دارد و به یک رهبر بازار تبدیل شده است، بنابراین شما تصمیم به فروش آن گرفته اید و انتظار بازگشت قابل توجهی دارید. می توانید صبر کنید و به رشد آن ادامه دهید تا قیمت بهتری داشته باشد، اما برای تحقق آن به سرمایه و تیم مدیریتی با چشم انداز و منابع نیاز دارید. فروش به یک شرکت سهام خصوصی در حالی که در مرحله رشد شرکت می کند می تواند استراتژی مورد نیاز شما باشد – اگر شما حاضرید همه چیز را از دست بدهید تا بتوانید به آن نقطه برسید.
از دست دادن همه چیز همیشه یک امکان در تجارت است، اما فروش سهام ریسک را حتی بالاتر می برد. این سرمایه گذاران معمولاً به دنبال بازدهی هفت برابر EBITDA (سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک) در زمان خرید هستند، در عرض سه تا هفت سال. اگر شرط نتیجه داد، همه خوشحال می شوند. اگر اینطور نباشد، آنها می توانند همه چیز را از دست بدهند. بدتر از آن، شما احتمالاً در مورد نحوه بازی مالکان جدید حرفی نخواهید داشت.
شرکتهای سهام خصوصی در مورد تملک دقیقتر و خاصتر شدهاند، اما اگر شرکت شما موفق باشد، فضای رشد داشته باشد و نشان دهد که میتواند پتانسیل خود را بشناسد، همیشه فرصتهایی وجود دارد. آنها تمایل دارند به دنبال شرکتهایی در صنایع با مدل درآمد تکرارشونده ثابت شده باشند. این همان چیزی است که شرکت سهامی Blackstone در سال 2021 تصمیم گرفت تا اکثریت سهام Spanx را از بنیانگذار سارا بلیکلی خریداری کند.
پس از دگرگونی صنعت پوشاک در اوایل دهه 2000، Spanx موفقیت خود را در طول همه گیری همه گیر و در مواجهه با حوزه در حال گسترش رقبا راکد یافت. بلیکلی همچنین میخواست محصولات و کانالهای بیشتری را توسعه دهد، اما به شرکای نیاز داشت تا به او کمک کنند. قراردادی که او با بلک استون منعقد کرد، ارزش شرکت را 1.2 میلیارد دلار کرد و ارزش شخصی او را به میلیاردها رساند. بلیکلی یک سهامدار «قابل توجه» در شرکت است.
مطالب مرتبط: هر صاحب کسب و کاری به یک برنامه خروج نیاز دارد – وقت آن است که برنامه خود را توسعه دهید.
ساختن تطابق کامل سهام
Spanx ممکن است قبل از معامله بخشی از درخشش خود را از دست داده باشد، اما پایه و اساس آن باید قوی بوده باشد، وگرنه بلک استون بیش از یک نگاه به آن انجام نمی داد. اکثر گروههای سهام خصوصی ابتدا به دنبال سودآوری هستند، معمولاً با حداقل 1 میلیون دلار درآمد EBITDA. اما آنها همچنین خواهان یک تیم رهبری با ساختار مناسب هستند. از این گذشته، یک گروه سهام خصوصی در واقع فقط گروهی از سرمایه گذاران با پول زیاد و سایر منابع مالی است. آنها کارکنانی ندارند که وارد شوند و به اجرای کسب و کار کمک کنند. بنابراین، آنها به افرادی در صنعت نیاز دارند که حتی اگر مالک از آن خارج شود یا کنار برود، به اداره آن ادامه دهند. آنها میتوانند برخی از درها را باز کنند، اما این به تیم اصلی بستگی دارد که از آنها عبور کرده و طرح را عملی کند.
همچنین باید اطمینان حاصل کنید که همه انتظارات یکسانی در مورد اینکه چرا سرمایهگذاران را جذب میکنند، نتایجی که میخواهند به دست آورند و چگونه به آنها میرسند، دارند. عدم وضوح می تواند منجر به پایان ناخوشایند شود.
یکی از شرکتهای مشاوره منطقهای که من با آن کار میکردم رشد قابلتوجهی داشت و مالک میخواست به کشور ملی برود اما احساس میکرد تا آنجا که میتوانست این کار را انجام داده است. او یک شرکت سهام خصوصی واقعاً معروف را وارد کرد که بخش عمده ای از شرکت را خرید. او و شریکش برنامه ریزی کردند که یکی بازنشسته شود و دیگری در شرکت بماند و مدیریت کند. اما آنها مشخص نبودند که معیارهای موفقیت در سطح بعدی خروج چیست، و بدتر از آن، آنها با استراتژی شرکت سهامی مطابقت نداشتند. این شرکت تنها در چند سال از کار افتاد. هر دو شریک دارایی خود و مقداری پول را که از معامله به آنها بدهکار بود از دست دادند.
درسی که در اینجا وجود دارد: شما باید در تمام سطوح شفاف باشید. این مراحل را برای به دست آوردن وضوح مورد نیاز انجام دهید:
درک کنید که سرمایه گذاری سهام چه کارهایی را می تواند انجام دهد و چه کاری نمی تواند انجام دهد
بسیاری از صاحبان کسب و کار این تصور غلط را دارند که این بهترین چیز در همه شرایط است – این که بیشترین سود را به آنها می دهد و آنها را رشد می دهد. ممکن است واقعاً در مورد خاص شما کار نکند.
در مورد استراتژی خود برای فروش به شرکت سهامی شفاف باشید
آیا میخواهید کاملاً خارج شوید و 100% به سرمایهگذاران بفروشید، یا میخواهید پس از رشد شرکت شما توسط گروه سهام، «یک دومین لقمهی سیب» را با بازدهی بالاتر دریافت کنید؟
با دیگر کارآفرینانی که با این شرکت سهامی خاص کار کرده اند مصاحبه کنید
اکثر گروههای سهام خصوصی فهرست کاملی از تمام شرکتهایی دارند که در آنها سرمایهگذاری کردهاند و خریداری کردهاند. شما در حال وارد شدن به شراکت با این افراد هستید، بنابراین می خواهید مانند زمانی که هر شریک دیگری را در کسب و کار خود وارد می کنید، آنها را بررسی کنید.
- با بنیانگذاران آن شرکت ها صحبت کنید و بپرسید که سرمایه گذاران چقدر استراتژی خود را به خوبی اجرا کردند. آیا آنها نتیجه ای داشتند؟ روند کار چگونه بود؟
- در مورد انتقال فرهنگی شرکت بپرسید. بنیانگذار چه احساسی داشت که از بالاتر بودن به سمت یک کارمند یا مدیر حرکت کرد؟ آیا در کل فرهنگ خوبی بود؟ آیا کارمندان از ماندنشان خوشحال بودند؟
- یک مشاور خارجی پیدا کنید
سهام خصوصی یک تخصص کوچک در بخش مالی است و معاملات زیادی انجام نمی دهد، بنابراین اخباری مانند معامله Spanx توجه زیادی را به خود جلب می کند. سرمایه گذاری در سهام همچنین پوشش دهان به دهان غیررسمی (و اغلب ناآگاهانه) زیادی دارد. سایر صاحبان مشاغل گاهی اوقات بر این اساس تصمیم می گیرند. یک مشاور متخصص می تواند اطلاعات درستی را به شما بدهد تا تصمیم درستی برای شما بگیرد. رفتن به مسیر سهام خصوصی می تواند یک برنامه خروج سودآور برای کسب و کار شما باشد، بنابراین ارزش بررسی دارد.
مرتبط: سرمایه خصوصی برای کارآفرینان حیاتی است زیرا رشد می کند و با تغییرات در افق سازگار می شود
با در نظر گرفتن خروجی شروع کنید
قبل از انجام هر یک از این کارها، یک برنامه خروج کامل و استراتژی جانشینی داشته باشید که مشخص می کند پایان چگونه به نظر می رسد و چگونه می توانید به بهترین شکل به آنجا برسید. نه تنها ارزش گذاری مورد نظر خود را در نظر بگیرید، بلکه به نحوه انجام این انتقال نیز توجه کنید – از جزئیاتی مانند نحوه مراقبت از کارکنان تا اهداف بزرگ مانند میراثی که به جا می گذارید. بنشینید و به استراتژی خروج خود فکر کنید.
تمام فرصت های رشد خود را به پایان برسانید قبل از شما افراد خارجی را وارد می کنید، و آنها به احتمال زیاد شما را جستجو می کنند.
https://www.entrepreneur.com/growing-a-business/looking-to-sell-your-company-heres-a-potentially/480367